반도체와 AI 산업을 쉽게 읽는 ClearPoint

1. 대당 수천억 원, 그래도 못 사서 안달인 기계 세상에서 가장 비싼 기계 중 하나가 반도체 공장에 있습니다. 네덜란드 ASML이 만드는 EUV 노광장비입니다. 한 대에 수천억 원, 최신형은 5천억 원을 넘는데도 삼성전자, TSMC, 인텔이 서로 먼저 받겠다고 줄을 섭니다. 이재용 회장이 직접 네덜란드로 날아가 ASML 경영진을 만나는 것이 뉴스가 될 정도입니다. 도대체 이 기계가 뭐길래…

얼마 전까지만 해도 엔비디아는 세계에서 가장 비싼 회사였습니다. AI 붐의 최대 수혜자라는 수식어가 붙은 채, 시총 순위 1위 자리를 굳건히 지켜왔죠. 그런데 최근 분위기가 달라졌습니다. 오픈AI와의 지급보증 논란과 순환거래 우려가 불거지면서 주가가 하루 만에 5% 가까이 빠졌고, 그 사이 애플이 조용히 왕좌를 가져갔습니다. 설상가상으로 엔비디아의 CDS(신용부도스와프) 프리미엄이 사상 최대치로 치솟으면서, 채권 시장의 불안 심리까지 수면…

반도체 업계를 조금이라도 관심 있게 지켜보셨다면, 요즘 뉴스에서 ‘HBM4’라는 단어를 자주 마주치셨을 겁니다. 고대역폭 메모리(HBM)는 AI 반도체의 핵심 부품으로, 쉽게 말하면 엔비디아 GPU가 데이터를 얼마나 빠르게 ‘기억하고 꺼내 쓰느냐’를 결정하는 장치입니다. 마치 도서관의 사서가 책을 한 번에 몇 권이나 꺼낼 수 있느냐에 따라 전체 도서관의 효율이 달라지는 것과 비슷하죠. 2024년까지만 해도 SK하이닉스가 HBM 시장을 거의…

삼성전자·하이닉스만 알면 반은 놓치는 것 반도체 투자라고 하면 대부분 삼성전자와 SK하이닉스부터 떠올립니다. 하지만 뉴스를 조금만 들여다보면 “소부장주 강세”, “한미반도체 신고가” 같은 기사가 함께 등장합니다. 두 대기업 뒤에는 재료와 기계를 대는 수백 개의 협력 기업 생태계가 있고, 반도체 호황의 온기는 이들에게도 흘러갑니다. 오늘은 이 ‘소부장’이 무엇인지, 어떤 기업들이 있는지 지도를 그려보겠습니다. 소부장 = 소재·부품·장비의 줄임말 소부장’은…

솔직히 말씀드리면, 저도 처음 이 소식을 들었을 때 ‘설마’라는 생각이 먼저 들었습니다. 엔비디아의 GPU는 AI 반도체 시장에서 사실상 공기처럼 당연한 존재였으니까요. H100 없이 LLM을 훈련시킨다는 건, 마치 아이폰 없이 앱스토어를 쓰겠다는 말처럼 들리던 시절이 불과 얼마 전이었습니다. 그런데 최근 분위기가 조금씩, 하지만 분명히 달라지고 있습니다. 구글이 2015년부터 조용히 내부에서만 갈고닦아온 TPU(Tensor Processing Unit)가 바깥세상을 향해…

2026년 7월, 삼성전자와 SK하이닉스는 1분기 영업이익률 72%라는 놀라운 숫자를 세상에 내놨습니다. 반도체 역사를 통틀어도 손에 꼽힐 만한 기록이었죠. 그런데 이 화려한 성적표가 공개된 직후, 두 종목의 주가는 오히려 아래를 향해 미끄러졌습니다. 코스피 지수는 6,806선까지 밀리며 하루에만 8.95% 폭락했습니다. 금융위기 수준의 낙폭이었습니다. 저도 이 상황을 처음 접했을 때 ‘숫자를 잘못 본 건가?’ 싶어서 여러 번 다시…