반도체와 AI 산업을 쉽게 읽는 ClearPoint

2026년 5월, 국내 IT 업계에서 꽤 낯선 장면이 만들어졌습니다. 1995년 출범해 한국 인터넷의 한 시대를 대표했던 포털 ‘다음(Daum)’. 그 다음의 운영사를 인수한 기업은 네이버도, 통신사도, 다른 대기업도 아니었습니다. 2020년에 설립된 AI 스타트업 업스테이지였습니다. 보통 스타트업의 성공 이야기는 반대 방향으로 흘러갑니다. 작은 기업이 빠르게 성장하고, 어느 순간 대기업이 그 회사를 인수합니다. 그런데 이번에는 설립된 지 6년밖에…

AI 반도체 뉴스를 보다 보면 한동안 모든 길이 HBM으로 통하는 것처럼 느껴졌습니다. 엔비디아의 AI 가속기가 잘 팔린다는 뉴스 뒤에도 HBM이 있었고, 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁을 이야기할 때도 빠지지 않았습니다. 저도 처음에는 단순하게 생각했습니다. AI 반도체가 많이 필요하다면 HBM을 더 많이 만들면 되는 것 아닌가? 그런데 반도체 공급망을 조금 더 따라가다 보면 낯선 단어가 자꾸 등장합니다. ‘첨단…

삼성전자 주가 차트를 길게 놓고 보면 신기한 패턴이 보입니다. 몇 년 좋다가, 몇 년 나쁘다가를 반복합니다. 실적도 마찬가지입니다. 어떤 해에는 영업이익 수십조 원을 벌다가, 몇 년 뒤에는 반의반 토막이 납니다. 회사가 갑자기 무능해진 걸까요? 아닙니다. 이것이 반도체 산업의 숙명인 사이클(주기)입니다. 사이클을 이해하면 “지금 사도 되나?”라는 질문에 스스로 답할 수 있는 틀이 생깁니다. 사이클이 생기는 근본…

삼성전자·SK하이닉스를 ‘메모리 반도체 강자’라고 부르지만, 정작 메모리가 정확히 뭘 하는 부품인지는 뉴스가 잘 설명해주지 않습니다. 메모리 반도체의 양대 축이 바로 D램과 낸드플래시입니다. 이 둘의 차이를 알면 “D램 가격 반등”, “낸드 감산” 같은 기사가 왜 주가를 움직이는지 비로소 이해할 수 있습니다. 반도체는 크게 둘로 나뉜다 먼저 큰 그림부터 잡아봅시다. 반도체는 역할에 따라 두 종류로 나뉩니다. 시스템…

1. “삼성전자가 TSMC를 추격한다”는 말의 정확한 의미 반도체 뉴스에서 “TSMC 파운드리 점유율”, “엔비디아 같은 팹리스”, “삼성전자는 IDM” 같은 표현을 자주 봅니다. 셋 다 반도체 회사인데 뭐가 다른 걸까요? 이 세 단어만 구분하면 반도체 산업의 판 전체가 보입니다. 결론부터 말하면, 차이는 딱 하나입니다. 설계를 하느냐, 생산을 하느냐, 둘 다 하느냐. 반도체 회사의 세 가지 유형 건축에…